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興通股份過(guò)會(huì)：今年IPO過(guò)關(guān)第10家中信證券過(guò)2單

2022-01-21 12:01:04 來(lái)源：中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)

中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)北京1月21日訊證監(jiān)會(huì)第十八屆發(fā)審委2022年第8次會(huì)議于昨日召開(kāi)，審議結(jié)果顯示，興通海運(yùn)股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“興通股份”）首發(fā)獲通過(guò)。這是今年過(guò)會(huì)的第10家企業(yè)。

興通股份本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)為中信證券股份有限公司，保薦代表人為張新、馬銳。這是中信證券今年保薦成功的第2單IPO項(xiàng)目。此前，1月13日，中信證券保薦的上海宏英智能科技股份有限公司過(guò)會(huì)。

興通股份主要從事國(guó)內(nèi)沿海散裝液體化學(xué)品、成品油的水上運(yùn)輸業(yè)務(wù)。經(jīng)過(guò)多年的積累，公司已發(fā)展成為國(guó)內(nèi)沿海散裝液體化學(xué)品航運(yùn)業(yè)的龍頭企業(yè)，在細(xì)分市場(chǎng)占據(jù)領(lǐng)先地位。

陳興明持有公司37.68%的股份，為公司的控股股東。陳興明持有公司37.68%的股份，陳其龍、陳其德、陳其鳳為陳興明之子女，各持有公司2.80%的股份，陳興明家族合計(jì)持有公司46.08%的股份；同時(shí)陳興明擔(dān)任公司董事長(zhǎng)，陳其龍擔(dān)任公司副董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理，陳其德、陳其鳳分別擔(dān)任公司董事兼副總經(jīng)理；陳興明家族能夠?qū)嶋H控制公司，為公司的實(shí)際控制人。

興通股份本次擬在上交所主板上市，計(jì)劃公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量不超過(guò)5000萬(wàn)股，公司本次公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量占發(fā)行后總股本的比例不低于25%。本次發(fā)行全部為新股發(fā)行，不涉及股東公開(kāi)發(fā)售股份。興通股份擬募集資金12.82億元，用于不銹鋼化學(xué)品船舶購(gòu)置項(xiàng)目、MR型成品油船舶購(gòu)置項(xiàng)目、3艘不銹鋼化學(xué)品船舶購(gòu)置項(xiàng)目、2艘不銹鋼化學(xué)品船舶置換購(gòu)置項(xiàng)目、數(shù)字航運(yùn)研發(fā)中心項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

發(fā)審委會(huì)議提出詢(xún)問(wèn)的主要問(wèn)題

1、發(fā)行人申報(bào)前一年(2020年)新增股東榮盛創(chuàng)投、明誠(chéng)致慧(榮盛控股的關(guān)聯(lián)方),榮盛控股當(dāng)年即成為發(fā)行人的第一大客戶(hù)。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明:(1)榮盛控股入股發(fā)行人的原因、背景、經(jīng)過(guò)、商業(yè)合理性及入股價(jià)格的公允性,榮盛控股2019年末與發(fā)行人開(kāi)始發(fā)生交易的次年即成為發(fā)行人第一大客戶(hù)的原因及合理性,榮盛控股成為發(fā)行人股東與客戶(hù)是否屬于一攬子安排;(2)榮盛控股與胡華勇、明誠(chéng)投資、明誠(chéng)致慧一期和發(fā)行人及控股股東、實(shí)控人之間是否存在其他協(xié)議或利益安排,胡華勇與榮盛控股是否屬于實(shí)質(zhì)上的共同控制;(3)與榮盛控股交易價(jià)格是否公允,榮盛關(guān)聯(lián)客戶(hù)是否存在選擇性給予發(fā)行人商業(yè)機(jī)會(huì)的情形,是否存在利益輸送的情形;發(fā)行人是否對(duì)榮盛控股構(gòu)成重大依賴(lài);(4)與榮盛控股合作是否具有持續(xù)性和穩(wěn)定性;(5)未將榮盛控股認(rèn)定為關(guān)聯(lián)方的合理性;與榮盛控股的交易是否為關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程,并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

2、2020年5月,發(fā)行人第一大客戶(hù)榮盛控股的關(guān)聯(lián)方明誠(chéng)致慧一期和榮盛創(chuàng)投以8元/股價(jià)格入股,二者合計(jì)持股4.99%;2020年8月,其他外部投資者以13.5元/股價(jià)格入股。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明:(1)兩次增資入股商談接洽的主要時(shí)間節(jié)點(diǎn),兩次新增運(yùn)力評(píng)審的具體環(huán)節(jié)和時(shí)間節(jié)點(diǎn);(2)兩次增資入股的定價(jià)依據(jù)、價(jià)格差異較大的原因及合理性;(3)2020年5月先行增資的必要性及合理性;(4)發(fā)行人運(yùn)力規(guī)模高于盛航股份14.5%的情況下,估值運(yùn)力比低于盛航股份的合理性;(5)榮盛控股等入股未確認(rèn)為股份支付的依據(jù)是否充分。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程,并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

3、發(fā)行人客戶(hù)集中度較高。發(fā)行人主要從事國(guó)內(nèi)沿海散裝液體化學(xué)品、成品油的水上運(yùn)輸業(yè)務(wù),危險(xiǎn)性較高。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明:(1)客戶(hù)集中度高是否符合行業(yè)慣例,與客戶(hù)的合作是否穩(wěn)定、可持續(xù);(2)安全生產(chǎn)對(duì)于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資質(zhì)的影響,相關(guān)內(nèi)控機(jī)制是否健全有效,是否存在潛在的安全生產(chǎn)隱患;(3)散裝液體化學(xué)品、成品油的水上運(yùn)輸業(yè)務(wù)準(zhǔn)入政策是否存在對(duì)發(fā)行人構(gòu)成重大不利影響的變化;(4)毛利率顯著高于同行可比公司是否可持續(xù);(5)是否存在違規(guī)獲取業(yè)務(wù)的情形。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程,并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

今年IPO過(guò)會(huì)企業(yè)一覽：

序號(hào)

公司名稱(chēng)

上會(huì)日期

擬上市地點(diǎn)

保薦機(jī)構(gòu)

上海宣泰醫(yī)藥科技股份有限公司

2022/01/11

上交所科創(chuàng)板

海通證券

浙江五芳齋實(shí)業(yè)股份有限公司

2022/01/13